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私募大佬庄涛掌舵,三年定开产品大卖超33亿元

2022-03-03 21:48栏目:基金
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  在当前销售偏冷的市场下,私募市场再现爆款产品,盘京投资董事长庄涛掌舵的新产品在三家渠道狂卖超33亿元。

  私募大佬庄涛掌舵

  三年定开产品大卖超33亿元

  近日,百亿私募盘京投资董事长庄涛的新发产品在渠道开卖,一周时间累计认购规模超33亿元。主要在招商银行、兴业银行、中信银行三家渠道进行发售,并于本周结束募集。据了解,该产品为三年期定开产品,在投资策略方面没有太大变化。

  一位渠道人士表示,“最近的发行情况确实不太好,环比去年年底以及同比去年年初,销量出现了明显的下滑,市场降温明显。在明星基金经理光环的加持下,此次盘京投资的销售情况实属难得,这也对近期发行市场有一定的提振作用。”

  值得注意的是,在年内发行较冷的市场环境下,盘京投资却爆款频现。新锐投资经理崔同魁在加盟盘京投资后,发行的第一支产品在销售首日便出现秒杀的情况,该产品在浙商证券(601878)和中信证券两个渠道发售,最终募集规模超35亿元,成为今年的第一波爆款产品。

  对于后续的发行计划,接近盘京投资的相关人士表示,“近期公司应该不会再发新产品了,之后会根据市场情况再做决定。”

  配置时机已到?

  此前,庄涛罕见发声,针对今年震荡的市场行情做出解读。他表示,均值回归的修复或是引起本轮A股剧烈波动的重要因素。他分析称,由于过往几年市场风格演绎过度极致,所以会有一个均值回归修正性的行情发生。其次,市场风向朝“保增长”发生了预期转变,但对应板块缺乏系统性行情。第三,外围股市,尤其是美股和港股表现不佳,这将会对A股产生一定影响。最后,当下缺乏蕴藏大机会的赛道和潜在牛股。不过,庄涛认为2022年出现熊市的可能性很小,开年下跌不代表全年表现不好。

  对于今年行情,庄涛预测,A股将逐步经历“见底-企稳-震荡-分化”四个阶段。今年A股市场难以出现单边上行,会有比较长时间震荡缩量行情。短期来看,虽然保增长可能还是主流,但可能无法维系太久,今年将是拼选股的一年,甚至明年也是。所以中期来看,还是要回到成长赛道。

  “今年可能是一个全年窄幅波动的行情,A股又进入一个选股的赛道。过去几年在A股赚到超额的回报,在今年明年可能不会出现了。中长期来看,稀缺性是唯一能确定给投资者赚钱的方向。”他表示。

  在行业的选择上,庄涛表示,未来会重点关注医药这一赛道。他分析道,医药是唯一一个供给创造需求的赛道,这个赛道长期价值不言而喻,直到人类永生之前,医药这个行业都是景气的。虽然短期来看确实机会还不大,但是只要在选股上有点耐心,还是能找到品种的。短期之内医药处于寒冬之中,在这个时候建仓,甚至做在右侧,机会只会更多。

  另外,庄涛还十分看好新能源汽车。他坦言,现在新能源汽车渗透率比较低,这是一个十几年一遇的超大赛道,没有理由不出现一批大牛股。更重要的是,赛道中的很多龙头都是和中国公司有关的,会积极抓住这一大发展潮流。

  公开资料显示,庄涛拥有20余年海内外投资研究经验,先后担任长江证券自营投资经理、航天科工财务公司投资总监、华商基金投资总监、中信产业基金董事总经理,并于2016年一手创建盘京投资。

  私募产品备案大幅降速

  基金销售市场降至冰点

  据私募排排网统计,2月私募管理人共备案产品1825只,环比下降49.78%,同比下降37.48%。其中,证券类私募管理人备案产品1378只,环比下降48.66%,同比下降26.31%,占比达到75.51%。

  在私募备案产品大幅降速下,基金销售市场也降至冰点。上述渠道人士表示,受投资者情绪影响,当前市场环境下难现爆款产品,尤其是中小私募的发行更是举步维艰。

  雪球副总裁夏凡指出,从近期市场的情况来看,无论是公募基金的首发募集成立难,还是私募基金发行数据大幅下降,都表明市场和投资者的情绪降到了冰点,前期追高投资出现了浮亏等被套的情况,进而加剧了投资者观望的意愿。

  除了渠道人士外,也有不少私募机构坦言,今年难做更难发。“今年以来,发行市场急剧降温,持续至今确实有些超预期了。究其原因,还是与市场的赚钱效应较弱有关系,投资者情绪普遍更加保守。”上述私募机构表示,“我们本来在今年一季度有销售计划的,但因为结果不太理想,有些已经延期了。”

  CTA策略迎来一波小高潮

  FOF机构成备案冠军

  近期受地缘紧张局势的影响,期货市场波动加剧,CTA策略危机Alpha属性凸显,业绩表现相对亮眼。私募排排网显示,截至2月28日,八大策略私募基金的业绩中,CTA策略是年内唯一一个实现正收益的策略,而股票策略、宏观策略、事件驱动策略等悉数下跌。在百亿私募中,黑翼资产、千象资产、展弘投资等整体业绩排名前列。

  对此,私募排排网旗下融智投资基金经理胡泊分析称,一方面,疫情以来大宗商品的供需错别现象,因为近期的紧张的地缘政治,使得大宗商品的供需关系进一步恶化,从而导致大宗商品价格波动较大,利好擅长捕捉市场波动的CTA策略;另一方面,CTA策略也被称为危机ALPHA策略,跟股票市场呈现出明显的负相关性,往往在股票不好的情况下,CTA策略都会比较好的表现。

  在业绩的加持下,CTA策略的产品销售也于近期迎来一波小高潮,部分私募机构旗下产品销售情况可观。

  夏凡指出,近期受股票市场波动影响,股票多头与量化指增等策略的产品,因为净值表现回撤较大,所以客户的观望情绪也大多集中于此。但是,今年以来以CTA策略为主的基金却呈现出了比较明显的“危机α”特征,普遍录得正收益,受到了投资者的普遍关注。

  除此之外,在近期震荡的市场环境下,多资产、多策略的FOF组合基金受到关注,配置需求得到提升,FOF基金的发行力度随之加大。刚于去年晋升百亿梯队的华软新动力在2月份一举备案15只产品,成为当月的私募备案冠军。

  夏凡表示,这些现象的背后,也体现出目前市场中资金的避险情绪与投资者稳健的投资偏好。不过,在国家产业结构升级对资本市场需求明确的背景下,在资管新规引领的非标转标的大趋势下,所有的投资者可能都必须面对并开始接受以下两个转变:一是要从原先向相对确定的增信与刚兑要收益,转变为向相对不确定的市场波动要收益;二是要从过去的以求把握中短期市场整体波动的投机属性,向不太趋于择时的中长期配置属性转变。因此,从投资决策的角度看,短期的市场波动不应该影响长期的资产配置策略。